أداء متباين للأسهم وتراجع النفط والذهب

السلع

· النفط الخام: انخفض خام غرب تكساس الوسيط بمقدار 0.55 دولار (0.77%) ليصل إلى 70.74 دولار للبرميل، فيما تراجع خام برنت بمقدار 0.28 دولار (0.37%) ليصل إلى 74.74 دولار للبرميل.

· الذهب: تراجع دون 2,900 دولار للأونصة بعد أن بلغ 2,940 دولار، متأثراً بالطلب العالمي ومحادثات وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وروسيا.

· الغاز الطبيعي: ارتفعت العقود الآجلة للغاز الطبيعي في الولايات المتحدة إلى 3.7 دولار، مدفوعة بزيادة صادرات الغاز الطبيعي المسال، وانخفاض الإنتاج، وتوقعات لطقس أبرد.

الأسهم

· الولايات المتحدة: أظهرت الأسهم الأمريكية أداءً متبايناً يوم الجمعة؛ فقد حافظ مؤشر ستاندرد آند بورز 500 على استقراره إلى حد كبير، فيما ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.4%، وانخفض مؤشر داو جونز بمقدار 165 نقطة. جاء هذا الانخفاض في مبيعات التجزئة لشهر يناير بنسبة 0.9%، وهو أكبر انخفاض خلال سنة، مما أثار المخاوف بشأن إنفاق المستهلكين. وعلى الرغم من أسبوع متقلب شمل تغييرات سياسية مثل فرض رسوم جمركية جديدة ومحادثات سلام في أوكرانيا، حافظت الأسواق على استقرارها. ساعد تأجيل تطبيق الرسوم المتبادلة على تحقيق مكاسب أسبوعية، وقدمت قطاعات التكنولوجيا قيادةً إيجابية، بينما تأخرت قطاعات السلع الاستهلاكية الأساسية والصحية. وشهدت بعض الأسهم ارتفاعات ملحوظة؛ فقد قفز سهم إير بي إن بي بنسبة 14.4% بفضل نتائج مالية قوية، وارتفع سهم جيم ستوب بنسبة 2.6% نتيجة للمضاربة على البيتكوين، وزاد سهم موديرنا بنسبة 3.3% على الرغم من خسارة كبيرة، فيما هبط سهم إيلي ليلي بنسبة 3%. وعلى مدار الأسبوع، سجل مؤشر ستاندرد آند بورز ارتفاعاً بنسبة 1%، ومؤشر داوجونز بنسبة 0.3%، ومؤشر ناسداك بنسبة 1.7%.

· الاتحاد الأوروبي: تراجعت الأسهم الأوروبية يوم الجمعة بعد تحقيقها أعلى مستويات قياسية، لكنها أنهت الأسبوع بارتفاعٍ إجمالي، مدفوعة بآفاق السلام في أوكرانيا ومخاوف تتعلق بالرسوم الجمركية الأمريكية. انخفض مؤشر ستوكس 50 بنسبة 0.2% ليصل إلى 5,488 نقطة، وتراجع مؤشر ستوكس 600 بنسبة 0.3% ليصل إلى 552 نقطة. وقد قادت قطاعات الرعاية الصحية وشركات التأمين، بما في ذلك أليانز وإيه إكس إيه، التراجعات، فيما سجل سهم هيرمز ارتفاعاً بنسبة 1% بفضل المبيعات القوية. وعلى مدار الأسبوع، حقق مؤشر ستوكس 50 مكاسب بنسبة 3%، وزاد مؤشر ستوكس 600 بنسبة 1.5%.

العملات الأجنبية

· الين الياباني: ارتفع الين مقابل جميع العملات في مجموعة العشرة (G10) بعد أن فاقت توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي لليابان، مما يلمح إلى احتمالية رفع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان. وانخفض زوج الدولار مقابل الين بنسبة 0.3% ليصل إلى 151.91.

· مؤشر الدولار على بلومبرغ: استقر مؤشر الدولار على بلومبرغ بعد انخفاض بنسبة 1% الأسبوع الماضي، مع إغلاق سندات الخزانة الأمريكية نقداً بسبب عطلة.

· زوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي: ثبت عند مستوى 0.6350، مسجلاً ارتفاعاً أسبوعياً ثانياً، مع توقع مقاومة قصيرة الأجل عند متوسط الحركة لـ100 يوم.

· زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي: انخفض بنسبة 0.1% ليصل إلى 1.4086، وسط خطط أوروبية لزيادة الإنفاق الدفاعي في ظل جهود الرئيس ترامب لإنهاء الصراع في أوكرانيا.

· زوج الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأمريكي: تراجع بنسبة 0.1% ليصل إلى 0.5919، مع وجود متوسط الحركة لـ100 يوم كمستوى محتمل للتداول قبل قرار سعر الفائدة من بنك نيوزيلندا في 19 فبراير.

الاقتصاد الكلي

· مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة: انخفضت مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة بنسبة 0.9% في يناير 2025، وهو أكبر انخفاض منذ مارس 2023، وذلك نتيجة الأحوال الجوية القاسية وحرائق لوس أنجلوس. شهدت متاجر المستلزمات الرياضية أكبر انخفاض بنسبة -4.6%، بينما سجلت محطات الوقود وخدمات الطعام ارتفاعاً بنسبة 0.9%. وانخفضت المبيعات المستخدمة لحساب الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.8%.

· الناتج المحلي الإجمالي لليابان: نما الناتج المحلي الإجمالي لليابان بنسبة 0.7% ربع سنوي في الربع الرابع من 2024، مقارنةً بـ0.4% معدل في الربع الثالث، متجاوزاً توقعات السوق التي كانت عند 0.3%، وفقاً للبيانات الأولية. ويعد هذا الارتفاع الثالث على التوالي.

· فائض الحساب الجاري في الصين: وصل فائض الحساب الجاري للصين إلى رقم قياسي بلغ 180.7 مليار دولار في الربع الرابع من 2024، مقارنة بـ56.2 مليار دولار في العام السابق و148 مليار دولار في الربع الثالث. وشهد فائض الحساب الخاص بالسلع ارتفاعاً ليصل إلى 249.6 مليار دولار، نتيجة تباطؤ الاستهلاك المحلي وزيادة القدرة الإنتاجية، مما جعل المصنعين يعتمدون بشكل أكبر على المستهلكين الأجانب.

السندات

أغلقت سندات الخزانة يوم الجمعة بعوائد قريبة من أدنى مستويات الأسبوع، حيث جاءت مبيعات التجزئة لشهر يناير دون التوقعات على الرغم من التعديلات التصاعدية لأرقام ديسمبر. سجلت القطاعات المتوسطة ارتفاعاً بمقدار حوالي 2 نقطة أساس وانخفضت العوائد عبر مختلف آجال الاستحقاق دون متوسطها المتحرك لـ50 يوماً، حيث أغلقت معظمها دون خطوط الاتجاه. بلغت عائدات سندات العشر سنوات حوالي 5 نقاط أساس أقل، حيث سجلت تقريباً 4.48%، ضمن نطاق أسبوعي يتراوح بين 4.445% و4.658%. وفي المقابل، ارتفعت عوائد المملكة المتحدة وألمانيا بنحو 1 نقطة أساس تقريباً.